重磅出手!空头被精准爆破?

中国经济不断修复,但股市似乎并未跟上,监管层面已经多次出手:降印花税、限制减持、中央汇金增持四大行......

但每次政策过后,提振的效果总难长期保持。

本周末,又迎来一项大利好,股民不禁要问:这一次会不一样?

这个问题或许能用央行行长潘功胜出席IMFC会议时的发言回答:

近期,中国经济运行中的积极因素在积累,亮点增多,预期好转。

下一步,要持续用力、乘势而上,更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,着力扩大内需、提振信心,加快经济良性循环,为实体经济提供更有力支持。

1

证监会重磅出手!调整融券业务制度

对于股市来说,信心堪比黄金。针对投资者的各种担忧,监管层也是积极回应。

此前9月1日,金帝股份上市首日股价大幅波动,同时伴随天量融券,引发广泛关注。

9月19日,证券会回应称,上述融券业务符合当前监管规定,但针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则,将充分听取各方意见,进一步论证评估。

昨日,此事终于迎来了最新进展。证券会宣布,进一步加强融券业务逆周期调节,阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。

融券端,将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%,对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%。同时督促证券公司建立健全融券券源分配机制、穿透核查机制和准入机制,加强融券交易行为管理。

出借端,为突出上市公司高管专注主业,取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借,适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。

同时,上交所、深交所跟进发布通知,对具体实施细节进行补充说明:

1)投资者融券卖出时,融券保证金比例不得低于80%。投资者为私募证券投资基金的,融券卖出时,融券保证金比例不得低于100%。通知实施前尚未了结的融券合约,融券保证金比例要求仍按照原规定执行。

2)投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份,以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的,在限制期内,投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票。投资者及其关联方在获得本条前款规定的相关股份前,如有尚未了结的该上市公司股票融券合约的,应当在获得相关股份前了结融券合约。

3)发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售设立的专项资产管理计划,不得在承诺持有期限内出借其获配的股票。通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。

4)在股票首次公开发行上市后的前五个交易日,第三条规定以外的其他战略投资者出借获配股票的,应当通过非约定申报方式出借,且出借数量应当同时符合下列要求:

前五个交易日内单日出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过20%;

前五个交易日内合计出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过50%。

通知还明确,融券保证金比例的规定自10月30日起施行,其他条款自明日起施行。

此次融券制度的调整除了回应市场关切之外,还与沪深交易所此前下调融资保证金的举措形成良好配合,发挥提振投资者信心的作用。9月8日收盘后,沪深交易所将融资保证金比例从100%降低至80%。

对于此次调整,市场普遍解读为利好消息。据市场人士的初步测算,保证金比例调整后,预计融券新增规模减少40%左右;限制部分战投出借,在上市初期减少融券比例约60%-70%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,此次调整能够有效减少融券的资金量,减少市场做空的融券量,也减少了投资者对于一部分私募基金及其他投资者通过融券做空的担忧。这与之前证监会出台的四支箭一脉相承,无论是融资端、交易端还是投资端都进行一系列的改革。

2

减肥药被神化!资本市场狂欢

虽然整体上受到了信心的影响,但结构性行情总是不缺的。近期的国内外市场上,减肥药火爆,“嗑药”行情成为共识。

上周,A股减肥药板块指数累计涨超7%,20个交易日涨幅近30%。个股层面,行业妖股常山药业股价周五盘中创历史新高,自9月11日来累计上涨274%。因老板亲自试药,博瑞医药周五涨停,自9月11日以来累计涨超101%。

ETF市场上,除了由华为带领的消费电子之外,就数医药相关ETF表现最为亮眼。

(本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)

国外市场,手握Wegovy和Ozempic的诺和诺德周五盘中股价再创历史新高,最新市值超4569亿美元;Mounjaro的生产商礼来成为标普500指数中的第九大公司,最新市值超5783亿美元。

相关公司股价新高的背后是减肥药的新功效不断涌现,研究得出其对心脏病、肾病、痴呆、烟酒成瘾等也具备功效,被奉为“万能神药”。

同时,减肥药的爆火还产生了连带效应,因为业绩或受到冲击,可口可乐等消费股以及胰岛素、心瓣膜等相关医药企业股价下跌。

不仅如此,据金融服务集团古根海姆公司的高级管理董事Punit Mehta预计,这股减肥药热潮还可能在行业内引发更多整合,尤其是生物技术和制药公司。

此外,由于需求太过火爆,诺和诺德今年已经三次调高业绩指引。

周五,诺和诺德宣布,前9个月的销售和营业利润实现增长,销售额增长了33%,营业利润增长了37%。

诺和诺德还同步上调全年业绩指引,将全年营收增长预期从此前的27-33%上调至32%-38%,并将税前利润 (EBIT) 增长预期从31-37%上调至 40-46%。

3

大佬警告!巴以冲突搅动市场

与此同时,世界地缘政治冲突此起彼伏,对全球经济、资本市场产生深远影响。

自哈马斯组织10月7日突袭以色列以来,巴以冲突就越演越烈,且存在进一步升级的可能。此背景下,中国中东问题特使翟隽将访问中东地区有关国家。

翟隽指出,目前,巴以冲突正在加速扩大,以色列和黎巴嫩边境、以色列和叙利亚边境也已发生武装冲突,对地区和国际社会的外溢效应正在扩散。

同时,资本市场上避险情绪浓厚,黄金、石油价格大幅上涨,中东股市一度全面下挫,美股军工、能源股大涨。

毫无疑问,此次巴以冲突对资本市场造成巨大震动,并影响了投资大佬们的选择。

当地时间周四,桥水基金创始人达利欧发表一篇题为《向国际战争又迈进一步》的领英文章称:

我认为,这场战争有很高的风险会导致几场不同类型的冲突在许多地方爆发,它造成的有害影响很可能会扩散到以色列和加沙以外地区。

以色列和哈马斯之间的冲突有可能点燃其他血腥战斗,现在世界大战爆发的可能性是五五开。

达利欧还表示,巴以冲突以及俄乌冲突可能会“残酷到最后时刻”。这两场冲突属于更大规模权力斗争的一部分,将定义新世界秩序。

此前,达利欧曾多次警告投资者注意地缘政治风险,建议分散投资。

除了达利欧,摩根大通的戴蒙也警告称,俄乌冲突和中东冲突,可能会对能源和粮食市场、全球贸易和地缘政治关系产生深远影响。这可能是世界几十年来最危险的时刻。