图解30年来存款利率变迁 利息为何越来越少？

原标题：图解30年来存款利率变迁 利息为何越来越少？

赚了钱花不完怎么办？许多人会立刻回答一句“存起来”。尽管现在的理财手段越来越多，银行存款依然是最受中国人青睐的一种。

但近些年来，储户可通过存钱获得的收益越来越少，原因是什么？它会降低人们的储蓄意愿吗？

文|Roxie 图|四象设计部

2022年末，中国的居民储蓄率约为34%，意味着每100元的可支配收入中就有34元被存了起来，而这样的高值已经持续了十多年。

新冠疫情更提升了大众的风险防范意识，越来越多的人选择以储蓄应对不时之需。央行《2022年第四季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多储蓄”的居民占到了61.8%，达到有统计以来的最高点。

与强储蓄意愿形成对比的是越来越低的存款利率。

据世界银行的数据，1993~1995年中国的1年期存款利率接近11%，也就是说在当时存100元，1年后能拿回约111元，而从2015年起，100元存1年就只能拿回101.5元了。

当然，这个数字只是央行给出的基准利率，并不等于普通人存款时享受的利率。为了吸引储户，商业银行会在存款基准利率的基础上增加一定基点，中小银行给出的利率往往比国有大行更高——融360数据显示，今年4月国有银行1年定期存款的平均利率为1.9%，而股份制银行、城商行和农商行的均值则都在2.1%以上。

但近期各类银行都在着手减少付出的利息。2022年9月，6家国有大行和招商银行等股份制银行纷纷下调存款利率，整体节奏为3年期下调15个基点，其他期限下调10个基点。当时中小银行大多按兵不动，而今年4月，多地的中小银行密集开启下调模式。5月5日，渤海、恒丰、浙商银行同步降低了存款利率。

近日又有多家银行陆续发布公告，从5月15日起调整通知存款与协定存款的利率，其中桂林银行的下调幅度高达55个基点。这两类存款都是类活期存款，灵活性比定期强，收益率好于活期，银行推出的目的便是为了揽储，如今利率也开始下调。

为什么银行急着降低存款利率？

背后其实是贷款利率在降低——2022年，我国贷款市场报价利率（LPR）连续下调了3次。银行要给存款人付利息，贷款人则要给银行付利息，一旦贷款利率下降，银行放贷后收回的利息变少，如果给存款人的利息没有同步减少，银行的营业压力就会变大。

尤其是对中小银行而言，高息揽储一直是它们与国有大行竞争的有效手段，尽管利息成本高，只要最终能够放贷给企业，还是可以盈利的。但如果贷款利率降低乃至贷款需求下降，通过高息争抢过来的资金，反倒会变成烫手山芋。

因此，下调存款利率能帮助银行降低成本，也可为进一步降低贷款利率提供空间，减少实体经济的综合融资成本。而从储户的视角来看，存款收益减少或许会使他们的储蓄意愿减弱，将更多资金投向消费市场和其他投资领域。

央行发布的4月金融数据显示，住户存款减少了1.2万亿元。而据普益标准数据，4月理财市场规模环比提升5.14%，相对回暖。

业内人士指出，当前的存款利率已经处于较低水平，今年继续下降的空间相对有限，但从中长期来看，市场无风险利率（即投资没有任何风险的对象能带来的利率）下降是大势所趋。

中国人偏爱储蓄，主要是为了应对未来的不确定性，这种思维模式不会轻易更改。在没有太多稳妥理财手段的前提下，就算利息再低，不少人还是会继续把钱存到银行。降息大潮来袭后，有的储户甚至奔袭千里，只因外地银行提供的利率更合算。

而存款利率低的情况在全球并不罕见，包括日本在内的有些国家的存款利率甚至是负的。维持了数年低利率的欧美经济体，去年以来却出现了“加息潮”，如美国联邦基金目标利率在16个月内飙升500个基点，又是什么情况？

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