英伟达第三财季财报:营收达181亿美元,净利润增长1259%至92亿美元

11月22日消息,美国当地时间周二,芯片巨头英伟达公布了截至10月29日的2024财年第三财季财报。财报显示,英伟达第三财季营收达181.2亿美元,同比增长206%,环比增长34%;净利润为92亿美元,同比增长1259%,环比增长49%;摊薄后每股收益为3.71美元,同比增长1274%,环比增长50%。由于英伟达预计第四财季某些地区销售额将会下降,该公司股价在盘后交易中下跌逾1%。

以下为英伟达第二财季财报要点

——营收达181.2亿美元,与去年同期的59亿美元相比增长206%,与上个季度的135亿美元相比增长34%,超过分析师普遍预期的161.8亿美元;

——净利润为92亿美元,与去年同期的6.8亿美元相比增长1259%,与上个季度的68亿美元相比增长49%;

——摊薄后每股收益为3.71美元,与去年同期的0.27美元相比增长1274%,与上个季度的2.48美元相比增长50%,超过分析师普遍预期的3.37美元;

——运营利润为104亿美元,与去年同期的6亿美元相比增长1633%,与上个季度的68亿美元相比增长53%;

——毛利润率为74%,与去年同期的53.6%相比增长了20.4个百分点,较上个季度的70.1%增长了3.9个百分点;

——运营开支为30亿美元,与去年同期的26亿美元相比增长16%,与上个季度的27亿美元相比增长12%;

自上次财报发布以来,英伟达在以下领域取得了进展:

1、数据中心

——第三财季营收达到创纪录的145.1亿美元,较上一季度增长41%,较上年同期增长279%,超过分析师平均预期的129.7亿美元。

——英伟达宣布采用新型H200 Tensor Core GPU的HGX™H200,这是首款采用HBM3e内存的GPU,预计将于明年第二季度上市。

——英伟达宣布引入人工智能代工服务,通过使用英伟达AI Foundation Models、NVIDIA NeMo™框架和NVIDIA DGX™Cloud AI超级计算,以加速自定义生成式人工智能应用程序的开发和调优,该应用程序首先在微软Azure上提供,SAP和Amdocs是首批客户。

——英伟达宣布NVIDIA Spectrum-X™人工智能以太网网络平台将于明年第一季度集成到戴尔、惠普和联想的服务器中。

——英伟达发布NVIDIA GH200 Grace Hopper超级芯片,包括一个新的四核处理器配置,将为40多台新的超级计算机提供动力,包括于利希超级计算中心(Jülich Supercomputing Centre)的JUPITER系统和布里斯托尔大学的Isambard-AI系统。

——与全球云服务提供商合作取得的进展:

1)谷歌云平台在谷歌云市场上全面推出了由NVIDIA H100 Tensor Core GPU和NVIDIA AI Enterprise软件驱动的新A3实例。

2)微软Azure将为客户提供NVIDIA Omniverse™云服务,以加速汽车数字化,以及具有NVL H100张量核心GPU和H100机密计算的新实例,H200 GPU将于明年推出。

3)甲骨文云基础设施使NVIDIA DGX Cloud和NVIDIA AI Enterprise软件可在甲骨文云市场中使用。

4)在人工智能项目上,英伟达与一系列领先公司合作,包括Amdocs、Dropbox、富士康、Genentech、Infosys、联想、信实工业、Scaleway和塔塔集团等。

5)在最新的两组MLPerf推理和训练基准测试中,英伟达宣布性能刷新纪录,NVIDIA Eos AI超级计算机训练GPT-3模型的速度比之前的记录快3倍。

6)英伟达宣布NVIDIA®CUDA®Quantum平台在全球范围内获得越来越多的支持,包括在以色列、荷兰、英国和美国等。

2、游戏

——第三财季营收为28.6亿美元,较上一季度增长15%,较上年同期增长81%,高于分析师普遍预期的26.8亿美元。

——英伟达推出了DLSS 3.5 Ray Reconstruction,为密集的光线追踪游戏和应用程序创建高质量的光线追踪图像。

——英伟达为Windows发布了TensorRT-LLM™,将设备上的LLM推理速度提高了4倍。

——新增56款DLSS游戏和超过15款Reflex游戏,使RTX游戏和应用总数超过475款。

——GeForce NOW™上的游戏超过1700款。

3、专业视觉

——第三财季营收为4.16亿美元,较上一季度增长10%,较上年同期增长108%。

——英伟达宣布梅赛德斯-奔驰正在使用NVIDIA Omniverse创建数字双胞胎,以帮助规划、设计、建造和运营其在全球的制造和组装设施。

——英伟达宣布采用NVIDIA RTX™6000 Ada Generation GPU和NVIDIA ConnectX®智能接口卡的新系列桌面工作站,用于训练较小的AI模型,微调模型和本地运行推理。

4、汽车

——第三财季营收为2.61亿美元,较上一季度增长3%,较上年同期增长4%。

——英伟达进一步与富士康合作开发面向全球市场的下一代电动汽车,采用新一代NVIDIA DRIVE Hyperion™平台和NVIDIA DRIVE Thor™片上系统。

高管点评

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示:“我们的强劲增长反映了广泛的行业平台从通用向加速计算和生成式人工智能的转变。大语言模型初创公司、消费者互联网公司和全球云服务提供商是先行者,下一波浪潮正在开始形成。国家和地区正在投资人工智能云以满足当地需求,企业软件公司正在为其平台增加人工智能副驾驶和助手,企业正在创建定制人工智能以实现全球最大行业的自动化。英伟达的GPU、CPU、网络、AI代工服务和NVIDIA AI企业软件都是全速增长的引擎。生成式人工智能的时代正在起飞。”

财报解读

在英伟达公布了超过华尔街预期的第三财季业绩后,其股价在盘后交易中下跌逾1%。但该公司称,由于出口限制影响到对中国和其他国家和地区的销售,下个季度将受到负面影响。

英伟达将生产外包给台积电等芯片制造商,该公司表示,预计其人工智能芯片的供应每个季度都会有所改善。该公司将提前付款并下达不可取消的订单,以确保供应商优先考虑其芯片。

2022年,微软支持的人工智能初创公司OpenAI推出了ChatGPT聊天机器人,这促使许多公司寻找方法,在他们的软件中添加类似的生成式人工智能功能。因此,对英伟达GPU的需求急速增加。研究公司TrendForce估计,今年的出货量将增长约40%。

但人工智能芯片的火热市场是在美国大幅扩大对英伟达向中国出口产品的出口管制的背景下出现的。Investing.com的高级分析师杰西·科恩(Jesse Cohen)表示:“投资者似乎担心美国扩大限制向中国销售其高端芯片的负面影响。”

尽管美国加大了对芯片出口的限制,但分析师预计,英伟达的订单至少要到明年8月才会满,因为对其人工智能芯片的需求,尤其是在美国,将继续超过供应。

但该公司也发出了一些警告,称该公司数据中心部门四分之一营收来自现在受到美国新出口管制影响的地区。为应对美国扩大出口管制,英伟达已经为中国市场推出了三款新产品。

英伟达首席财务官科莱特·克雷斯(Colette Kress)在致股东的一封信中表示:“我们预计,在2024财年第四财季,我们对这些目的地的销售额将大幅下降。尽管我们相信,其他地区的强劲增长将抵消这种下降。”

英伟达的数据中心部门是其业务中表现最出色的部门,收入为145亿美元,较上年同期增长279%。与此同时,该公司的个人电脑部门已经从整个行业的放缓中反弹,营收增长81%,至28.6亿美元。

英伟达在向微软和谷歌等公司销售人工智能芯片方面取得了成功,但也使其成为追赶目标。微软上周发布了自己的内部人工智能处理器,此前亚马逊旗下AWS也做出了类似的努力。在第四季度,AMD也将推出一款与英伟达竞争的产品MI300。

但英伟达并没有止步不前,该公司最近推出了H200,并将于明年初上市。它比目前热销的H100拥有更大的内存,并搭载了额外的Arm处理器。H100价格昂贵,需求量很大。英伟达表示,总部位于澳大利亚的比特币挖矿数据中心所有者Iris Energy以1000万美元的价格购买了248个H100,相当于每台约4万美元。

就在两年前,用于在个人电脑上玩视频游戏的GPU的销售还是英伟达最大的收入来源。现在,该公司的大部分收入来自服务器群内部的部署。

Raymond James分析师斯里尼·帕杰里(Srini Pajjuri)和雅各布·西尔弗曼(Jacob Silverman)在周一写给客户的研究报告中指出:“随着通用人工智能在各个垂直行业的普及,GPU的需求继续超过供应。我们并不太担心竞争,预计到2024年,英伟达在新一代人工智能加速器市场的份额将保持在85%左右。”他们对英伟达的股票给出了“强烈买入”建议。

业绩展望

英伟达对2024财年第四财季给出了业绩指引:

——营收预计为200亿美元,上下浮动2%,高于分析师普遍预期的126.1亿美元,这意味着营收增长近231%;

——毛利率预计为74.5%,上下浮动50个基点;

——运营费用预计为31.7亿美元;

——其他收入和支出预计约为收入2亿美元,不包括非关联投资的收益和损失;

——税率预计为15%,上下浮动1%,不包括任何离散项目。

股价变动

美国当地时间周二,英伟达股价下跌4.65美元,收跌0.92%,报收于每股499.44美元。财报发布后,该股在盘后交易中下跌逾1%。

剔除盘后走势,英伟达股价今年迄今累计上涨241%,远超同期上涨18%的标准普尔500指数(S&P 500),也是费城证券交易所半导体指数今年表现最好的股票。事实上,英伟达目前的市值比竞争对手英特尔高出1万亿美元。而直到不久前,英特尔还是全球最大的芯片制造商。

在过去52周,英伟达股价最高为505.48美元,最低为138.84美元。按照周二收盘价计算,英伟达市值约为1.23万亿美元。(小小)