7月收官日美股惊险收涨，中概指数月内涨近20%，新能源车和大宗商品迅猛

投资者等待本周亚马逊、苹果、星巴克和CVS Health等巨头发布二季报，周五还将公布美国7月非农就业数据，市场预计当月新增20万工作岗位，基本持平于6月的新增20.9万人。

今年FOMC票委、芝加哥联储主席Austan Goolsbee发表鸽派言论称，通胀下降是极好的消息，月度通胀数据“相当不错”，在政策利率的限制性方面必须随机应变。

此前有分析认为，美联储将在8月24至26日的杰克逊霍尔年会上非正式“官宣”加息周期结束。CME的FedWatch工具显示，交易员认为美联储在今年维持利率不变的可能性高达60%。

欧元区二季度GDP重回增长且增幅0.3%好于预期，7月名义通胀同比增速从6月份的5.5%放缓至5.3%，但核心通胀依旧顽固、维持前值不变在同比5.5%，经济学家曾预计降至5.4%。

在通胀出现缓和迹象的背景下，欧洲央行行长拉加德周日重申对9月暂停加息持开放态度。市场维持对周四英国央行加息25或者50个基点的均衡押注，将为连续第14次加息。

美股盘中多次转跌最终收高，标普纳指均创约两年来首次五个月连涨，中概指数7月涨20%

7月31日周一是7月收官日，美股三大指数小幅高开，开盘一小时内涨幅显著收窄，纳指一度短暂转跌，罗素小盘股涨0.8%领跑。午盘起三大指数多次转跌，最终连涨两日且道指刷新日高：

标普500指数收涨6.73点，涨幅0.15%，报4588.96点至去年3月30日来最高，7月累涨3.11%，是自2021年8月以来首次连涨五个月。道指收涨100.24点，涨幅0.28%，报35559.53点至去年2月9日来最高，7月累涨3.35%，上周曾13日连涨并创1987年以来最长周期。纳指收涨29.37点，涨幅0.21%，报14346.02点，逼近两周前创下的去年4月来最高，7月累涨4.05%，是自2021年4月以来首次连涨五个月。此外，纳斯达克100指数收涨6.07点，涨幅0.04%，报15757.00点，7月累涨3.81%。罗素2000指数收涨1.09%，报2003.18点，7月累涨6.09%。费城半导体指数7月累涨5.13%。美股盘中多次转跌最终收高，标普纳指均创约两年来首次五个月连涨标普11个板块周一多数收涨，能源板块涨2%，房地产、可选消费、金融、工业科技涨幅介于0.7%-0.13%，电信服务则跌不足0.1%，日用消费品跌超0.4%，医疗保健跌0.8%表现最差。有分析称，最近一周，随着数据显示美国劳动力市场持续走强和通胀降温，投资者对其经济“软着陆”的希望越来越大，第二季度美股企业财报也好于预期，均提振乐观情绪。能源和金融板块月内领跑，防御型的医疗保健和房地产则相对落后

明星科技股多数上涨。元宇宙”Meta跌超2%，失守去年1月来最高。亚马逊涨超1%，收复近两周来过半跌幅。苹果涨0.3%创收盘历史新高。奈飞涨超3%收复7月20日来跌幅。微软跌0.7%，谷歌A转涨0.1%再创去年4月来最高。特斯拉转涨0.4%，徘徊一周高位。

芯片股多数上涨。费城半导体指数涨0.3%，连涨三日至去年1月来的近19个月最高。AMD涨超1%，收复近两周过半跌幅。英特尔跌近3%脱离一年最高，英伟达微跌，接近收复7月19日来跌幅。安森美半导体最高涨近6%至历史新高，盘后公布财报的西部数据涨超1%至逾五个月最高。

AI概念股普涨。C3.ai涨超5%至逾一个月最高，Palantir Technologies涨超11%至2021年底以来最高，BigBear.ai涨超7%从逾四个月最低反弹两日，但SoundHound.ai跌超3%接近四个月新低。

消息面上，有投行认为苹果将在AI工具的宣传策略上更为激进。特斯拉旗下Model 3、Model Y 多款型号在中国香港将于8月4日再次降价。安森美半导体二季度盈利和营收均超预期。Wedbush称Palantir建立了“AI堡垒”，给予“跑赢大市”评级，股价有望再涨40%。

热门中概追涨美股大盘。ETF KWEB尾盘转涨0.7%，CQQQ涨0.6%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌近1%后转涨0.7%，站稳7800点上方，创2月7日以来的近六个月最高，7月累涨近20%。

纳斯达克100成份股中，京东涨近2%，拼多多和百度涨超0.4%。其他个股中，阿里巴巴涨1.6%，B站涨超2%，腾讯ADR接近抹去1.3%的跌幅。蔚来汽车涨近4%至近十个月最高，7月累涨近58%；小鹏汽车跌超10%但7月涨近56%；理想汽车跌2%后转涨接近最高，7月涨近22%。

银行股午后转跌、尾盘转涨。行业基准费城证交所KBW银行指数（BKX）收涨0.4%，徘徊上周三所创的3月10日来高位，5月4日曾创2020年10月以来最低，7月累涨超11%，并与地区银行股指数均接近收复3月8日行业危机爆发以来跌幅。

KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）收涨0.3%，刷新3月9日来最高，7月累涨超18%，5月11日曾创2020年11月来最低；SPDR标普地区银行ETF（KRE）微跌，离上周三所创的3月10日来最高不远，5月4日曾创2020年10月来最低。

不少重点地区银行股在7月两位数百分比反弹，成为标普500指数中最大赢家。Zions Bancorporation周一跌超1%，但7月累涨42%，表现第二好的KeyCorp周一跌2%，但7月累涨33%。西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）周一跌1.6%，7月涨14%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）周一跌超1%，7月涨42%。

其他变动较大的个股包括：

云与软件巨头Adobe最高涨4.6%至去年1月来最高，摩根士丹利上调评级至增持并预言股价再涨25%，理由是看好其加快AI功能集成到产品中的速度。美国SaaS数据分析软件供应商New Relic涨超13%至逾两个月最高，将被一个私募股权财团以全现金交易收购，对公司估值近65亿美元，收购价每股87美元，溢价超17%，数字医疗保健平台GoodRx涨近37%至去年5月来最高，券商Cowen上调评级至“增持”并预言股价再涨78%，看好其药房福利管理合作伙伴关系有助于产生新的收入来源。锂公司美国雅宝一度跳涨3.7%，创7月份最大盘中涨幅，报道称，石油生产商埃克森美孚正与这家锂和化学品公司磋商，向福特汽车、特斯拉、大众汽车供应电池金属原材料锂。

除德国股指外，欧股普涨。泛欧Stoxx 600指数收涨0.12%，7月累涨2%，市场看好二季度欧元区GDP增长数据和7月名义通胀率降温。医疗保健和油气板块周一涨超1%领跑。

欧元区Stoxx 50指数逼近2007年10月以来最高，7月累涨1.6%。欧股房地产指数7月累涨超10%居前，意大利银行指数7月累涨超9%。俄罗斯MOEX累涨超9%，逼近去年2月22日以来高位。

周一美债收益率集体下行，但10年期收益率7月累涨13个基点，短债收益率月内累跌

在重磅经济数据发布前，市场持续权衡美联储9月利率政策路径，认为美联储已经结束加息周期的观点占主流，美债收益率周一集体小幅下行。

对货币政策更敏感的两年期收益率最深跌5个基点至4.85%，徘徊一周低位，7月累跌近2个基点。10年期基债收益率最深跌超4个基点至3.93%，抹去上周四以来近半涨幅，7月涨13个基点。

10年期美债收益率7月累涨13个基点，短债收益率月内累跌

欧债收益率周一尾盘大体收平。欧元区基准的10年期德债收益率交投2.49%，7月累涨近10个基点，两年期收益率7月累跌15个基点，30年期长债收益率则累涨18个基点。

美油涨超1%至三个半月最高，7月累涨近16%创去年1月来最佳，欧洲天然气累跌四成

市场预期沙特会将100万桶/日的自愿减产延长至9月，叠加欧美政府开始回补战略石油库存的供应端收紧趋势，带动油价周一涨超1%，此前均已连涨五周。

WTI 9月原油期货收涨1.22美元，涨幅1.54%，报81.80美元/桶，升破81美元。布伦特9月期货收涨0.57美元，涨幅0.67%，报85.56美元/桶。交投更活跃的布伦特10月期货最高涨超1美元或涨1.3%，升破85美元，油价均连涨三日至4月16日以来的三个半月最高。

美油7月累涨15.8%，创去年1月以来最佳单月涨幅，布油涨14.2%，为一年多来最佳单月涨幅。石油服务类股累涨超17%，创去年10月来最大涨幅，Helix Energy、Nabors和Helmerich & Payne等均涨超25%。

美油7月累涨近16%创去年1月来最佳

“商品旗手”高盛称7月份全球石油需求将增至创纪录的1.028亿桶/日，还因印度和美国经济增长预期强劲而将今年需求预测上调约55万桶/日。但有经济学家担心高利率将抑制需求。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货周一涨7%，仍不足30欧元/兆瓦时整数位关口，7月累跌超25%。ICE英国天然气周一涨近5%，7月累跌超27%，一度逼近2021年9月以来的近两年最低。

美元接近三周高位，7月跌1%并连跌两个月，离岸人民币一度升破7.14元最高涨200

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY小幅上涨并站稳101关口上方，接近上周五升破102所创的三周高位，7月19日之前曾跌穿100至15个月最低。

但美元7月累跌1%且连跌两个月。美元兑日元为今年3月份以来首次月度累跌，兑欧元和英镑均跌约1%且为连续第二个月下挫，主要由于市场预期美联储将宣布加息周期结束。

美元7月跌1%并连跌两个月，但脱离15个月最低

欧元兑美元站稳1.10上方，徘徊三周低位，但有分析认为，欧洲周一好坏参半的经济数据将令欧洲央行对9月暂停还是再次加息展开激烈辩论。英镑兑美元站稳1.28上方，也离三周低位不远。

日元兑美元最深跌超1%并重新失守142关口，创7月10日以来的三周低位，受日本央行周一宣布例行计划外的债券购买操作影响。澳元涨超1%，离岸人民币一度升破7.14元，最高涨200点。

主流加密货币普跌但跌幅不大。市值最大的龙头比特币跌0.6%并失守2.92万美元，徘徊上周一所创的五周低位。第二大的以太坊跌近1%并失守1860美元整数位。

加密数字货币月内调整后回吐部分涨幅现货黄金7月涨2.5%为四个月来最佳，7月伦铜铝涨6%，锌锡涨约7%，镍涨近9%

COMEX 8月黄金期货收涨0.51%，报1970.50美元/盎司，7月累涨约2.14%。COMEX 9月白银期货收涨1.95%，报24.972美元/盎司，7月累涨8.45%。

现货黄金最高涨超13美元或涨0.7%，一度升破1970美元整数位，连涨两日并收复上周四以来大部分跌幅，7月累涨48美元或涨2.5%，为四个月来最佳单月表现。

美元整体走软以及全球主要央行加息接近顶峰的预期提振了投资者情绪，摩根大通认为，随着美联储降息，明年金价料再创历史新高，今年底或突破2000美元关口。

黄金7月涨超2%为四个月来最佳

伦敦工业基本金属周一涨跌互见，但7月普遍累涨且铜价创1月份以来最佳单月表现：

经济风向标“铜博士”周一涨近2%并升破8800美元，创4月20日以来的逾三个月最高，7月累涨超6%，且今年1月份以来首次连涨两个月。伦铝周一涨2.7%，至5月19日以来的逾两个月最高，7月累涨6%并止步三个月连跌。伦锌涨2.7%并升破2500美元，创5月上旬以来最高，7月累涨超7%，结束连跌四个月后连涨两个月。伦铅周一跌0.5%，仍离一个月高位不远，7月累涨超2%并连涨两个月。伦镍小幅下跌，但站稳2.2万美元上方，徘徊五周高位，7月累涨近9%，伦锡跌0.4%但7月累涨近7%且连涨两个月。

芝加哥小麦期货收跌5.3%，盘中曾跌6%，7月累跌0.4%；玉米期货收跌3.5%且连跌五日，但7月累涨4%；大豆期货跌4.4%，7月累涨近1%；豆粕期货跌2.6%，7月累涨5%；豆油跌3.6%，7月涨超2%。考察结果显示美国农作物生长天气改善。巴黎“制粉小麦”7月累涨4.3%。