美国造芯“后遗症”：智能手机变得更贵！

编译 | 段祎
编辑 | Panken

芯东西3月13日消息，3月9日，据美媒（CNBC）报道，美国《芯片与科学法案》的落地可能会促使智能手机价格上涨。分析师称，iPhone 14 Plus整体零部件成本中，半导体占比约为54%。如果在美国制造芯片，高昂的芯片制造成本将导致智能手机等消费电子设备变得更贵。

美国拜登政府于今年2月28日发布了芯片法案补助的申请规则，例如限制股票回购、限制海外扩产、要求企业为工人提供托儿服务。美国半导体行业协会在去年12月称，该法案已促使各芯片企业宣布对美国芯片制造投入2000亿美元投资。

美国芯片工厂的成本将远高于中国台湾的同类工厂。从苹果iPhone到三星Galaxy和谷歌Pixel等智能手机，芯片一直是综合成本的很大一部分，但智能手机制造商们有办法在各环节限制成本，或不会将芯片成本转嫁给消费者。

一、iPhone 14 Plus零部件成本，半导体占比超50%

来自美国证券投资机构CFRA Research的分析师Angelo Zino说，智能电子设备价格究竟会上涨多少取决于苹果、Alphabet、三星等智能手机供应商如何调整设计、供应链和流程以削减其他成本。

从表面上看，芯片价格的大幅上涨对手机消费者有影响，因为芯片在整个手机制造成本中所占的比重非常大。

来自加拿大技术分析和知识产权服务提供商TechInsights负责技术设备的Narinder Lall说，估计iPhone 14 Plus制造成本为527美元（折合约3622元人民币），其中约54%是手机中半导体的成本。Narinder Lall还说，其中估计有81美元（折合约557元人民币）是手机核心A15处理器的成本，该处理器由苹果设计并由台积电制造，世界上最普遍的电子设备中的其他芯片运行着iPhone的通信和内存。

Narinder Lall还说，半导体是iPhone的最大组件成本，iPhone显示屏成本约为64美元（折合约440元人民币），另外98美元（折合约674元人民币）用于摄像头，这些摄像头本身包含日本电子产品制造商索尼制造的芯片。而iPhone竞争对手Google Pixel 7手机中的Tensor芯片售价101美元（折合约694元人民币）。Google Pixel 7手机的摄像头估价为88美元（折合约605元人民币）。对于三星来说，5G调制解调器和核心应用处理器的组合在S-22 Plus手机618美元（折合约4247元人民币）的制造成本中增加了193美元（折合约1326元人民币）。

▲谷歌、三星、苹果手机成本对比（图源：TechInsights）

一些电信高管担心智能手机成本会大幅增加。美国商业移动通信服务提供商Social Mobile的CEO罗伯特·莫科斯 （Robert Morcos） 说，他估计芯片制造成本可能会上涨40%。以iPhone为例，这可能相当于超过100美元（折合约687元人民币）的新成本。

将芯片制造带到美国在很多方面都是昂贵的。对于初学者来说，建立业务以及寻找劳动力和设备的成本更高。

台积电首席财务官黄仁昭在公司最近的财报电话会议上说，美国芯片工厂的建造成本远高于当今芯片的主要来源地中国台湾省。 “成本差距的主要原因是建筑和设施的建设成本，美国晶圆厂的成本可能是台湾晶圆厂的四到五倍，”黄仁昭说，“建设的高成本包括劳动力成本、许可证成本、职业安全和健康法规成本、近年来的通货膨胀成本以及人员和学习曲线成本。”

《纽约时报》最近一篇关于美国《芯片与科学法案》的报道援引台积电的一家供应商的话称，亚利桑那州工厂建设的成本“远远超出”台积电的预期。

二、苹果、三星或不会将芯片成本转嫁到消费端

多年来，讨论一部美国制造的iPhone可能要花多少钱一直是一场室内游戏，据称iPhone成本可能飙升至3万美元（折合约20.6万人民币）。但更主流的分析得出的结论是，如果手机的零部件全部在美国制造，价格将上涨约100美元（折合约687元人民币）。

但Angelo Zino考虑到美国《芯片与科学法案》影响，认为像苹果这样的设备制造商不会将与成本相关的大幅涨价转嫁给消费者。

“苹果不会将iPhone的价格提高100美元（折合约687元人民币），苹果非常擅长寻找其他方法来控制成本。”Angelo Zino说。

Angelo Zino认为，虽然苹果CEO蒂姆·库克（Tim Cook），以精通全球科技物流而闻名，但三星可能更有能力控制整个供应链的成本，因为三星制造手机在很大程度上是为了为其产品提供市场巨大的芯片和设备显示器制造业务，这些业务历来产生的利润远高于其硬件业务。“与地球上任何其他硬件公司相比，他们控制着更大比例的供应链。”Angelo Zino说，这意味着可能为消费者节省更多成本。

苹果的丰厚利润将有助于抵消任何影响。另一位来自TechInsights的智能手机策略高级总监Linda Sui说：“我们预计苹果不会将可能增加的芯片成本完全转移到消费者端。”她认为，苹果近40%的硬件利润率使其有空间消化芯片价格上涨，今年iPhone批发价格上涨约2%。“鉴于iPhone的强大用户忠诚度和粘性……我们预计对消费者方面的影响将微乎其微。”她谈道。

Angelo Zino指出，苹果已经在美国设计产品和芯片。它已承诺让大约三分之一的芯片在台积电正在建设的亚利桑那州工厂生产，该工厂将于明年开工。

三、9成iPhone在中国生产，“果链”难戒中国依赖症

Angelo Zino说，苹果转向美国制造芯片需要时间，因为苹果不得不敦促其合作伙伴在美国生产其最先进的产品。他说，最先进的设备将使用3nm技术制造的芯片，但台积电预计要到2026年才会在亚利桑那州代工3nm技术芯片，而自去年以来台积电一直在中国台湾生产该芯片。 “苹果将在未来几年继续使用 （离岸工厂）来制造下一代手机。”Angelo Zino补充说。

苹果公司没有回应置评请求，但在最近的财报电话会议上，一位分析师询问蒂姆·库克是否研究了与美国《芯片与科学法案》相关的“相对于小幅价格上涨的需求弹性”。库克没有直接回答，只是说道：“我们目前还不知道那会是什么，但就成为台积电在亚利桑那州的最大客户而言，我们全力以赴。我很自豪能参与其中。这就是我要说的。”

全球行业分析咨询公司Counterpoint Research的研究主管Jeff Fieldhack说，苹果在中国之外的多元化举措将是渐进的，因为它需要与中国政府保持良好关系。苹果公司估计90%至95%的iPhone在中国生产，2023财年43%的销售额来自包括中国台湾在内的大中华区。 “这对苹果来说是一场艰苦的舞蹈”Jeff Fieldhack认为。

Robert Morcos说，他最关心的是美国 《芯片与科学法案》的局限性。如果不将相关设备制造带回美国，例如设备电池、传感器、摄像头、天线和数百个其他组件，制造过程可能需要在美国本土生产最关键的组件，然后运往海外与数百个组件组装入设备，再运回美国供美国消费者使用。

尽管如此，三星规划美国工厂的工作仍在顺利进行中。在承诺于得克萨斯州奥斯汀附近投资170亿美元（折合约1168亿人民币）建厂后，三星又计划在该地区建设多达11家晶圆厂，并正在考虑向美国投资2000亿美元（折合约13745亿人民币）。

包括美国芯片制造巨头英特尔、美国存储芯片巨头美光科技、美国晶圆代工厂格罗方德和美国手机芯片巨头高通均宣布了其本土扩大生产的计划。

Robert Morcos还说，为了实现美国《芯片与科学法案》更广泛的技术生产回流目标，需要采取更多行动来吸引生产设备电池的工厂和设备本身。

“540亿美元是一大笔钱。”O’Donnell说，“向经济中增加这笔钱将影响经济。但与其他流通的钱相比，这只是九牛一毛。”

结语：美国制造芯片成本高昂，或影响智能手机厂商销售价格

自去年美国《芯片与科学法案》颁布以来，该法案吸引了大量芯片制造商在其本土投资建厂。今年，美国进一步发布了该法案的申请补助附加条例。由于芯片在iPhone等智能手机中的成本占比约一半，在美国生产芯片将提高各种消费电子设备的价格。

苹果、三星智能手机巨头的产品成本或多或少都会遭受一定影响。但多位分析师称，由于这些智能手机巨头对供应链的掌控能力强，在成本控制领域有更大的弹性空间，故增加的芯片成本将不太可能完全转移到消费者端。

来自：CNBC